Оценка бизнеса и нематериальных активов

ОЦЕНКА БИЗНЕСА — это определение стоимости предприятия как имущественного комплекса (либо доли в нем), способного приносит доход его владельцу.

Оценка бизнеса включает в себя углубленный финансовый, организационный и технологический анализ деятельности предприятия. Прошлые, настоящие и прогнозные доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке.

При оценке стоимости бизнеса учитывается большой набор показателей, при этом для организаций разного профиля приоритетными являются различные показатели. Для промышленных предприятий — это, в основном, стоимость имущественного комплекса. Основным показателем для организаций сферы услуг и торговли является доход, который они получают.

Бизнес — это товар, вложения в который осуществляются с целью отдачи в будущем, а следовательно затраты и доходы разъединены во времени. Поэтому для адекватной оценки стоимости бизнеса необходимо оценить эффективность работы предприятия в течение продолжительного интервала времени, его прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентную среду в соответствующей отрасли.

ЦЕЛЯМИ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА ЯВЛЯЮТСЯ:
— Купля-продажа доли (вклада) в уставном капитале товарищества или общества с ограниченной ответственностью (доля оценивается в денежных единицах);
— Определение кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании;
— Продажа бизнеса;
— Продажа части имущества предприятия (бизнеса);
— Оценка эффективности бизнеса, повышение эффективности текущего управления предприятием (фирмой);
— Принятие обоснованных инвестиционных или управленческих решений;
— Оценка стоимости предприятия в целом, его собственного капитала, активов, бизнеса, для осуществления инвестиционного проекта развития бизнеса;
— Оценка стоимости предприятия (бизнеса) для совершения сделок купли-продажи акций, облигаций на фондовом рынке, а также предприятия целиком или по частям;
— Определение цены покупки или выкупа акций, цену конверсии или величину премии, выплачиваемой акционерам поглощаемой фирмы при реструктуризации предприятия (ликвидации, слиянии, поглощении), либо выделении самостоятельных предприятий из состава холдинга;
— Оценка стоимости бизнеса для передачи в доверительное управление;
— Определение стоимости собственных акций при дополнительной эмиссии;
— Определение доли совладельцев в случае подписания или расторжения договора, или в случае смерти одного из партнеров;
— Оценка будущих доходов фирмы, степень ее устойчивости и ценность имиджа при разработке плана развития предприятия в процессе стратегического планирования;
— Определение справедливой страховой суммы страхуемого имущества;
— Определение стоимости активов в преддверии потерь при страховании;
— Определение стоимости убытков;
— Определение стоимости вклада в уставный капитал;
— Выявление скрытых возможностей снижения расходов и резервов роста денежных потоков предприятия;
— Проведение объективной оценки доходов предприятия и его имущества при определении налогооблагаемой базы для исчисления налогов, пошлин или сборов;
— Списание неиспользуемых основных средств;
— Проведение инвентаризации;
— Определение величины арендной платы при сдаче бизнеса в аренду;
— Переоценка основных фондов.

ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА:
1 этап. Заключение договора на проведение оценки. Предоставление необходимой документации. Данный этап включает в себя сбор всех необходимых документов и уточнение цели оценки.

Для оценки бизнеса понадобятся:
— Для акционерных обществ — выписка из реестра акционеров с указанием общего количества акций, их видов, номинальной стоимости, распределения акций (в процентах) с указанием юридических и физических лиц;
— Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации);
— Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ);
— Виды деятельности и организационная структура компании;
— Копии договоров аренды на недвижимое имущество или копии свидетельств о праве собственности на недвижимое имущество;
— Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках;
— Заключение аудитора на дату последней проверки;
— Ведомость основных фондов;
— Сведения об активах, незанятых в производстве, но принадлежащих предприятию;
— Паспорта на автотранспортные средства;
— Инвентарные списки имущества;
— Расшифровка кредиторской задолженности;
— Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования, по видам дебиторской задолженности, доля сомнительной задолженности.
— Данные обо всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.);
— Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним;
— Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли — по годам.
Важно! Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращён или расширен.

2 этап. Осмотр и фотофиксация объекта оценки. Сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки.
3 этап. Расчет стоимости объекта оценки в соответствии со Стандартами оценки с использованием наиболее приемлемых в конкретном случае подходов и методов оценки.
4 этап. Согласование (обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговой величины стоимости объекта оценки. Составление отчета об оценке.
5 этап. Передача отчета заказчику.

Процедура оценки занимает от 4 недель. В процессе выполнения работ оценщик может связываться с собственником объекта оценки или его представителем, делать уточнения и запрашивать дополнительную информацию. Все это делается для получения максимально точного и обоснованного результата.

ОЦЕНКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ — это определение рыночной стоимости и ценности актива с помощью разнообразных технических, статистических, математических и других методов. Она включает в себя оценку самих объектов, прав на их использование и охранных документов.

Все нематериальные активы можно разделить на 4 группы:
— Гудвилл (цена фирмы, деловая репутация);
— Вложенные затраты (оплата консультаций при создании предприятия и т.д.);
— Имущественные права — аренда, лицензия на природные ресурсы;
— Интеллектуальная собственность — патенты, лицензии, ноу-хау и многое другое.

ЦЕЛЯМИ ОЦЕНКИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ЯВЛЯЮТСЯ:
— Наследование, дарение или безвозмездная передача прав на объекты интеллектуальной собственности;
— Внесение изменений в финансовую отчетность (переоценка нематериальных активов) и/или уточнения налогооблагаемой базы;
— Внесение объектов интеллектуальной собственности в уставный капитал;
— Инвентаризация и введение объектов интеллектуальной собственности в хозяйственный оборот;
— Купля-продажа или переуступки прав на объекты интеллектуальной собственности;
— Необходимость управления объектами интеллектуальной собственности как стратегии создания стоимости;
— Предстоящее заключение лицензионного договора на право использование объектов интеллектуальной собственности и необходимостью обоснования расчета платежей за их использование;
— Постановка объектов интеллектуальной собственности на баланс организации;
— Приватизация, ликвидация, реструктуризация или банкротство предприятия;
— Поглощение одного предприятия другим или их слияние;
— Оценка объектов интеллектуальной собственности для целей залога;
— Судопроизводство при разделе имущества между владельцами предприятия, а также в случаях конфискации;
— Использование объектов интеллектуальной собственности в качестве составной части франчайзинга;
— Сдача в аренду прав на объекты интеллектуальной собственности;
— Оценка инвестиционных проектов, в которых предполагается использовать объекты интеллектуальной собственности;
— Оценка нематериальных активов, как один из этапов оценки бизнеса;
— Оценка ущерба в результате нарушения прав на объекты интеллектуальной собственности, а также в результате производства контрафактной продукции;
— Страхование объектов интеллектуальной собственности;
— Расчет вознаграждения авторов объектов интеллектуальной собственности;
— Определение доли экономического эффекта, приходящегося на объекты интеллектуальной собственности при его использовании в собственном производстве.

ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ:
1 этап. Заключение договора на проведение оценки. Предоставление необходимой документации. Данный этап включает в себя сбор всех необходимых документов и уточнение цели оценки.

Для оценки нематериальных активов понадобятся:
— Наименование объекта интеллектуальной собственности, его назначение;
— Описание объекта интеллектуальной собственности;
— Планы выпуска основных видов продукции с использованием объекта интеллектуальной собственности (вид продукции, её отпускная цена, себестоимость, сколько времени будет выпускаться, объём выпуска продукции по видам и по годам на ближайшие 5 лет);
— Документ, подтверждающий права, передачу прав (патент, охранная грамота, лицензия и т. д.);
— Лицензионный договор на использование (с указанием распределения доходов между лицензиаром и лицензиатом) — если необходимо;
— Договор на проведение работ, на основании которого создан объект интеллектуальной собственности (если есть);
— Планируемый валовой доход на время использования объекта интеллектуальной собственности, и планируемая величина расходов (уплачиваемых налогов с прибыли, с имущества и т. д.);
— Сведения об аналогах продукции, планируемой к выпуску с использованием объекта интеллектуальной собственности, и их стоимости по видам;
— Информация о затратах на оформление и подачу заявки, патентные исследования, получение и поддержание патента;
— Информация о затратах на НИОКР;
— Информация о затратах на маркетинговые исследования, рекламу;
— Информация о размере пошлины и авторского вознаграждения;
— Информация о затратах на подготовку производства и внедрение;
— Остаточная балансовая стоимость;
— Фактический срок использования объекта интеллектуальной собственности на дату оценки, срок полезного использования.
Важно! Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращён или расширен.

2 этап. Осмотр и фотофиксация объекта оценки. Сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки.
3 этап. Расчет стоимости объекта оценки в соответствии со Стандартами оценки с использованием наиболее приемлемых в конкретном случае подходов и методов оценки.
4 этап. Согласование (обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговой величины стоимости объекта оценки. Составление отчета об оценке.
5 этап. Передача отчета заказчику.

Процедура оценки занимает от 2 недель. В процессе выполнения работ оценщик может связываться с собственником объекта оценки или его представителем, делать уточнения и запрашивать дополнительную информацию. Все это делается для получения максимально точного и обоснованного результата.

Отчет об оценке, специалистами экспертной организации ООО «Коллегия Судебных Экспертов», готовится в четком соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, Федерального закона №135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 г., Федеральных стандартов оценки и т.д.

Специалистами экспертной организации ООО «Коллегия Судебных Экспертов» проводятся различные виды оценки, как в рамках досудебного урегулирования споров, так и в рамках гражданского, арбитражного, административного и уголовного судопроизводства.

Специалисты организации имеют многолетний опыт успешной работы в проведении различных видов оценки, заказываемых физическими и юридическими лицами в частном порядке, и назначаемых судами и следственными органами.

Основной целью нашей организации является обеспечение наиболее полных условий для защиты законных прав и интересов физических и юридических лиц в досудебном и судебном порядке, обеспечение равных условий состязательности сторон, их права на независимую, объективную и квалифицированную помощь.

Связаться с нами Вы можете любым удобным для Вас способом:
Позвонить по любому из указанных номеров телефонов:
8 (8442) 32-55-50
8 (8442) 32-55-10
8 (902) 364-84-12
Написать письмо (запрос) в электронном виде:
kse.34@mail.ru
Заполнить форму на сайте: «Записаться на консультацию».

Наш адрес: 400074, г. Волгоград, ул. Рабоче-Крестьянская, д. 30, офис 513-514.
Вход: ПИ «ГИПРОСЕЛЬХОЗСТРОЙ». 5 этаж.
Остановка общественного транспорта: Архитектурно-строительный университет / пл. Советская.

ОТПРАВИТЬ ЗАПРОС